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被基民深惡痛絕的“老鼠倉”出防范新規。據《證券時報》前天報道:監管層日前下發《基金從業人員親屬股票投資報備管理的指導意見》（以下簡稱《意見》）,要求基金從業人員親屬只能在基金公司“指定”的證券公司、期貨公司開戶,并且買賣股票及其衍生品前須先向公司申報,經過審查后可在批準當天買賣。如未能有效監管,基金公司的董事長、總經理會“連坐”。新規內容怎樣？可操作性如何？防“老鼠倉”還有何妙招？壹財經記者進行了一番調查。
新規內容：親屬到指定公司開戶,炒股先申報 監管不力高管“連坐”
據《證券時報》前天報道:監管層日前下發《意見》,在嚴格的開戶、申報、核準制度下,員工親屬賬戶投資的一舉一動都完全在基金公司監控之下�！兑庖姟芬蠡鸸舅袕臉I人員的父母、配偶、子女等親屬的股票賬戶都須報備。此外,基金托管銀行從事基金托管業務人員的親屬股票投資賬戶也須報備。包括:一、基金公司應要求從業人員親屬“只能”在公司“指定”的證券公司、期貨公司開立股票及其衍生品交易賬戶,并向公司申報賬戶交易信息。二、基金公司應要求從業人員在其親屬買賣股票及衍生品前申報,經公司審查后方可在批準日當天進行買賣。三、基金公司應當要求從業人員對親屬的股票及其衍生品交易情況進行持續申報,至少每季一次。四、相關制度和程序不完善的,將視情節依法對基金公司及董事長、總經理采取相應行政監管措施。五、相關制度和程序未能有效執行的,將視情節依法對公司及總經理、其他相關人采取行政監管措施等。
目前管理：上報親屬身份證號和賬號，員工入職就得簽承諾書
記者昨采訪幾家北京、上海等地大基金公司的市場部人士,得到的答復是:“聽說過《意見》,但目前我們這個層面還沒收到具體文件�！�
接受調查的人士表示:根據《證券法》、《基金法》,基金公司員工是嚴格不允許炒股的。直系親屬炒股可以,但得報備。他們認為,《意見》跟現行做法最大的區別在于:以前是直系親屬如果炒股,事后報備;而現在是事先申報,并且要求在“指定”公司開戶,更加嚴格。此外,高管“連坐”被強調,也會使得公司不敢掉以輕心。
一位“老十家”基金公司市場部人士的印象中,嚴控基金公司員工親屬炒股的規定已歷經“幾步走”。
第一步:2007年,要求基金經理必須上報直系親屬的身份證號和證券賬戶。第二步:2009年3月出臺《基金管理公司投資管理人員管理指導意見》,規定直系親屬買賣股票的,應當及時向基金公司報備其賬戶和買賣情況�；鸾灰着c員工直系親屬買賣股票的交易應當避免利益沖突。第三步:“也就是這次的《意見》了,從事后報備,改為事先申報�！�
而執行中,有的基金公司會比監管要求更嚴。這位人士以他自己為例:“我2007年入職,進公司時就要簽署一份承諾書,承諾自己不炒股,同時也報備父母、妻子、孩子姓名、身份證號。如果他們炒股,也得報備賬戶,買哪只股、賣哪只股,都得及時跟公司匯報�！贝送夤具�規定,如果他想投資基金,也只能購買自家公司的基金。
另一家合資基金公司的部門經理介紹,盡管購買哪家公司基金他們沒限制,但申報直系親屬的股票賬戶、投資情況等做法,據他了解在業內比較普遍。
新規意義：嚴控直系親屬炒股更防“鼠患”
新規出臺,將基金員工親屬投資的一舉一動都變得透明,被認為有望進一步清理久治不愈的老鼠倉“痼疾”。
江蘇涂勇律師事務所主任律師涂勇介紹:基金經理做“老鼠倉”中,最常用的辦法,就是使用直系親屬的賬戶來操作�！澳壳皝砜�,絕大多數代持情況,都發生在直系親屬之間,因為非直系親屬之間代持,既面對投資風險,又面臨法律風險,容易出現糾紛�！�
從目前已被證監會處罰的三個基金經理“老鼠倉”案例來看也的確如此,3人中有2人是用直系親屬賬戶炒股——上投摩根的唐建,使用的是父親“唐金龍”的賬戶;南方基金的王黎敏,使用的是父親“王法林”的賬戶。（詳見鏈接）因此,涂勇認為,監管部門此次更加嚴格監督、規范基金從業人員直系親屬炒股,將有助于防范“老鼠倉”的發生。不過,也有網友對新規的可操作性提出不同聲音。譬如深圳網友“鵬城北客”就在網易評論:“白搭,不讓親屬,讓小三開戶不就得了!”
相關建言：實行基金經理財產申報制，用退休年金防“鼠患”
監管新規出臺,令防范“老鼠倉”這一話題再度被人們熱議。業內人士也就此提出相關建議。
上海一家基金公司的人士認為,防范“老鼠倉”的方式之一是“罰”,即不斷加大對“老鼠倉”的懲罰力度,令鋌而走險的人感到得不償失�！氨热邕@次,如果真能監管好直系親屬這一最核心通道,則'老鼠倉’們不得不再想別的方式,違法成本就更大了�！钡翱傮w來看,罰的力度還不夠�！边@位人士認為,目前逮著一名“老鼠倉”,也不過罰款、市場禁入,都是“個人行為”,如果公司“連坐”,懲罰上刑,則會更有震撼�！笆紫瓤隙ㄒ哟筇幜P力度。此外還可'高薪養廉’�！苯K涂勇律師事務所主任律師涂勇介紹,基金經理作為高級金融人才,市場經濟之下拿高薪無可厚非。但從目前機制來看,有的公募基金給其支付的薪酬并未達到預期值,因此有人選擇跳槽到私募基金,也有人利用近水樓臺去做“老鼠倉”。他建議可借鑒國外做法,給基金經理設置比較優厚的退休年金制度�！叭绻茔∈芈殬I道德,管理好基民的錢,則退休時可拿到年金;如果在職期間有一項違規,則承擔相應法律后果,取消領取年金資格�！倍鄳�,他建議還得設立基金經理財產申報制度,更透明接受廣大基民監督。
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