年關將至，銀行理財產品的火熱再次成為市場焦點。而個別理財產品風險的爆發，也將銀行理財產品的風險推向風口浪尖。
　　普益財富11月理財市場報告顯示，11月份，88家商業銀行在境內共發行2685款個人理財產品，較10月大幅增加557款，創下今年自8月份以來的單月最大發行量。值得注意的是，在三季度城商行理財產品發行量首次略超國有大行之后，在11月份，城商行的發行量再次超越國有大行。
　　對于目前銀行理財產品的風險，業內普遍認為，主要還是集中于高收益類產品，其中信托類風險被提及較多，這類產品通常繞開銀信合作，以組合類形式存在�！兜谝回斀浫請蟆酚浾吡私獾�，目前，有部分銀行對于發行信托類理財產品較為謹慎，有的甚至已不再發行。

　　城商行理財發行遠超大行

　　“年末旺季營銷是一個主要因素，銀行為了攬儲，到年關沖規模�！币晃还煞葜沏y行理財人士對本報記者表示。
　　“發行理財產品實際上是一把‘雙刃劍’。理財產品會占掉銀行一部分存款，不過不發理財產品，又沒有辦法留住客戶�！碧峒袄碡敭a品年末發行量升，一位城商行理財師對本報記者稱。
　　在發行理財產品攬客的爭奪戰中，城商行的崛起較為引人注目。普益財富統計顯示，11月份，城商行發行理財產品達809款，遠遠超過國有大行607款的發行量，占比達到30.13%。股份制銀行發行量超過千款，達到1060款，占比提升至39.48%，仍然穩坐頭把交椅。
　　上述股份制銀行理財人士對本報記者分析稱，攬儲是城商行理財產品發行激增的主要原因之一。年底銀行攬儲的壓力不同，可能會導致在發行理財產品上的戰略差異。
　　一位國有大行北京分行零售業務經理對本報記者表示，該行年底攬儲壓力并不是很大，已經提前完成攬儲任務，僅有部分新增任務。也有不少國有大行及中小銀行人士稱攬儲依然“壓力山大”。
　　普益財富報告稱，11月，國有銀行中，除了建設銀行理財產品發行量較10月份有明顯降幅以外，其余各家銀行發行量均出現上升。其中，中國銀行發行量較10月份相比增長超過100%，工商銀行的發行量與10月份相比也上升了超過70%。城商行中，江蘇銀行、北京銀行、廈門銀行、哈爾濱銀行和上海銀行產品發行量均有明顯上升。

　　城商行收益率優勢

　　“我們現在半年以下期限的理財產品，收益率基本在4%~4.5%，比較少到5%的�！币患夜煞葜沏y行上海某支行理財經理對本報記者表示。
　　上述股份制銀行理財人士亦告訴本報記者，到年底類似投資人民幣債券的固定收益型理財產品收益率會上升，銀行要達到5%以內的收益率是可以實現的。11月份，人民幣債券類產品平均預期收益率為4.25%，較上月上升2個基點。
　　本報記者發現，收益率拼“5”時代的，大部分還是城商行。某城商行同系列投向全國銀行間債券市場可流通債券的理財產品，從11月份開始，收益率有上漲的趨勢。在10月份該系列產品超過150天的產品預期收益率還在5%以下，到11月份就站上5%，12月新發的一些產品則達到5.3%左右。
　　“城商行理財產品收益率是有優勢，不過還要看是否有較好的風險防控措施。不然，再高的收益率也是枉然�！鄙鲜龀巧绦欣碡攷煼Q。

　　慎發“信托類”產品

　　5%、6%、7%甚至更高，這些銀行理財產品的預期收益率，在今年銀行理財收益率下降趨勢中，較為搶眼。
　　銀率網一份觀察報告指出，進入12月，平安銀行連續發行4款收益率高達5%的短期理財產品，且門檻僅為5萬元人民幣。報告分析認為，以往想要購買這類收益率較高、風險較小的產品，購買門檻都在50萬元甚至更高。這4款產品的資金用于購買長安國際信托股份有限公司設立的“平安穩健固定收益資金信托計劃”。
　　“7%~10%的收益率，大部分都是與信托合作才能達到的，但是，信托風險正在逐漸暴露�！鄙鲜龉煞葜沏y行上海某支行理財經理表示，該銀行目前對于信托類理財產品發行都較為謹慎。
　　根據銀率網數據，11月份到期產品中，中信銀行13款產品未達預期收益率，占據未達預期收益率產品較高比重。這13款產品正是“中信理財之信托計劃”系列，其中有4款是今年發行，其余則是2011年發行的產品。而10月份到期理財產品中，中信銀行亦有7款信托類產品未達到最高預期收益率。