近日，上海索辰信息科技股份有限公司（以下簡稱“索辰科技”或“公司”，證券代碼688507.SH）發布了網下初步配售結果及網上中簽結果公告，據披露，網上最終發行數量為360.4萬股，網上最終中簽率為0.04470476%。

　　根據招股說明書，索辰科技本次IPO相關募集資金將用于研發中心建設項目、工業仿真云項目、年產260臺DEMX水下噪聲測試儀建設項目、營銷網絡建設和補充流動資金。通過此次IPO，索辰科技將進一步擴大經營規模，提升研發實力，進一步提高公司品牌形象和市場知名度。

　　國內CAE軟件供應龍頭 軍工領域優勢突出

　　據了解，CAE軟件主要用于仿真模擬分析，因此行業內又將CAE軟件稱為CAE仿真軟件或工程仿真軟件，均為行業內通用的產品名稱。CAE軟件本質是把物理和工程學科的理論模型做數學處理后得到的代數求解過程固化而成的計算機程序，且包括豐富的工程數據、模型和簡單易操作的用戶界面和結果分析功能。

　　索辰科技CAE軟件的核心產品為工程仿真軟件和仿真產品開發，產品涉及流體、結構、光學、聲學、電磁、測控、多學科等多個方向，可滿足航空航天、國防裝備、船舶海洋、重型機械、核工業、電子電器、地面交通等復雜產品或工程領域的仿真需求。

　　歷經十余年潛心研發，索辰科技不斷突破并積累領先的核心算法經驗，公司系擁有自主研發、覆蓋多學科核心技術的CAE軟件企業。仿真軟件核心算法覆蓋流體、結構、電磁、聲學、光學、測控六大學科，并可以實現多學科的耦合計算，關鍵核心技術擁有自主知識產權，具備底層開發能力，產品核心模塊不依賴于第三方供應商，有效避免了在商業競爭及貿易爭端中被第三方限制的情況。

　　索辰科技深耕軍工領域，報告期內，公司前五大客戶主要為中國航發、中國船舶、航天科技、航天科工、航空工業等軍工集團。同時，公司客戶還涵蓋中國電子、中國電科、中核集團等軍工集團及中科院下屬單位，軍工領域客戶資源深厚。

　　公司技術實力較強，其中在流體仿真領域，公司擁有基于氣體動理學模型的氣體動理學算法等三套先進算法，可使仿真結果具有高置信度的同時，減少工程師對模型進行簡化處理的工序，提高仿真效率。

　　此外，公司已獲上海國資委下屬上海旸谷、國家財政部下屬國開科創等國有基金、以及國發基金、航空基金等軍工產業基金入股支持。

　　產品商業化應用水平不斷創新提升

　　自成立以來，索辰科技始終堅持核心技術的自主創新，一方面基于對物理學、數學等學科理論的深入學習，不斷開發各類先進的求解器算法并持續優化，提升產品的計算分析能力。另一方面積極研究和應用前沿計算機技術，通過高性能計算、云平臺等技術提升公司產品的并行計算能力，增強技術競爭力。

　　基于公司在國內CAE領域的核心技術優勢，公司參與了六項國家級重點科研專項，其中一項為牽頭單位，五項為參研單位，同時參與“國家重點研發計劃”“高性能計算”下的三項重點專項。

　　長期以來，公司堅持以自主創新為驅動，通過持續地研究開發、技術積累和產品創新，掌握了一系列核心技術，截至報告期末，共擁有軟件著作權196項，發明專利21項。2019年以來，公司在《噪聲與振動》《科學技術創新》《應用數學進展》等期刊發表專業論文13篇。

　　公司不斷開發各類先進的求解器算法并持續優化，目前主要產品所用的氣體動理學算法（GKS）、直接模擬蒙特卡洛方法（DSMC）、光滑粒子流（SPH）、再生核粒子算法等均為基于高性能計算的行業前沿算法，具有更高的計算精度。

　　其中，氣體動理學算法具有較高的前瞻性，直接模擬蒙特卡洛方法可用于稀薄氣體環境仿真，該細分領域國外同行在國內均不提供對應的算法支撐，公司通過自主研發實現技術突破有著重大意義。

　　公司也將前沿算法與工程應用結合，開發融合了行業標準與工程校驗的行業仿真軟件，提升產品的商業化應用水平及服務客戶的能力。

　　自主可控打開成長空間

　　從索辰科技的申購情況來看，發行價格高達245.56元，同時368.92倍的發行市盈率也創下了今年以來新股新高。

　　根據招股書數據顯示，2019年至2021年及2022年上半年，索辰科技實現的營業收入分別為1.16億元、1.62億元、1.93億元、0.16億元；實現的歸母凈利潤分別為-1259.12萬元、3264.87萬元、5035.64萬元和-3637.73萬元，波動的業績和并不出彩的增速成為了投資者質疑其高估值的重要原因。

　　不過專家分析，國內95％的研發設計類工業軟件依賴進口，其中CAE軟件是國外企業壟斷程度最高的領域，國內市場前十大CAE軟件供應商全部為境外企業，索辰科技在工業軟件國產化與核心技術自主可控背景下，未來成長空間值得期待。

　　根據發行價格計算，股民參與打新索辰科技，每中一簽就將繳納中簽款12.27萬元，部分“散戶”可能會因為金額過大而棄購。專家對此表示，根據此前棄購率較高的個股表現來看，上市當天往往值得關注。

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