作為國聯證券與民生證券合并后收到的首份罰單，國聯民生證券（601456.SH）的合規管理再度敲響警鐘。

日前，江蘇證監局官網披露，國聯民生證券因重大事項未報告，以及廉潔從業內部控制制度不完善，部分費用的支出未制定明確的內部決策流程和具體標準等事由，被監管采取責令改正行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

截圖來自江蘇證監局網站

據悉，作為新“國九條”后首家完成并購重組的券商，國聯民生證券在今年2月27日以新身份亮相2025國聯民生證券項目合作大會，整合后國聯民生證券提出將聚焦“產業投行”戰略。

盡管在合并速度上，國聯民生證券耗時僅8個月較為迅速，但如何強化合并后業務質量依然是新任管理層不容忽視的挑戰。

以投行業務為例，自2023年起，民生證券的投行執業質量已連續兩年被中證協評為C類，且2024年的債券業務和財務顧問業務的執業質量均被評為C類。2024年,民生證券主動撤回29家IPO項目,撤否率超過60%。今年4月，因涉及在主動撤回的迪嘉藥業IPO項目中存在多項違規，深交所決定對民生證券采取書面警示的自律監管措施。

財報顯示，2024年國聯民生證券共實現營業收入26.83億元，同比下降9.21%；凈利潤3.97億元，同比下降40.8%。截至2024年底，公司總資產為972.08億元，較上年末增長11.57%。今年一季度，國聯民生證券業績同比扭虧為盈，實現營業收入15.62億元，同比增長800.98%；實現歸母凈利潤3.76億元。

值得一提的是，近期有市場傳聞指出，國聯民生證券首席營銷官、財富委副主任、機構客戶部總經理張榮升已離職。記者查詢中國證券業協會官網從業人員基本信息公示發現，張榮升的登記信息已無法顯示。據悉，在國聯證券期間，張榮升主導財富管理業務改革，提出了以基金投顧、機構代銷為核心構建泛財富管理服務體系。