基金中考:債基領跑 QDII墊底
2012-06-29   作者:記者 吳黎華/北京報道  來源:經濟參考報
 
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    基金行業2012年上半年成績單即將出爐。Wind統計數據顯示,截止到目前的凈值數據表明,在2012年上半年的業績賽跑中,債券型基金、貨幣基金表現亮眼,QDII則成為了唯一整體虧損的產品類別。

  債基領跑 QDII墊底

  Wind統計數據顯示,截至6月27日,在991只開放式基金當(未合并分級基金及A/B/C類)中,有107只基金今年以來未能取得正收益,占比為10.8%。其中,華寶興業標普油氣、諾安油氣能源、信誠全球商品主題和招商全球資源今年以來的復權單位凈值增長率均在-10%以下。景順長城核心競爭力則以22.5%的凈值增長暫居第一位,富國天瑞強勢精選、廣發聚瑞、中歐中小盤、廣發核心精選和中歐新動力的凈值增長率也均在15%以上。
  總的來看,991只開放式基金的平均凈值增長率為3.85%,同期,上證綜指累計上漲了0.80%,深證成指的漲幅則為5.58%,因此,開放式基金上半年整體跑贏了上證指數超過3個百分點。盡管如此,Wind統計數據顯示,在上述991只開放式基金當中,依然有143只基金跑輸了的大盤。
  Wind統計數據顯示,483只股票型開放式基金的平均凈值增長率為3.57%,178只混合型開放式基金的平均凈值增長率則為3.36%,兩者均低于開放式基金的平均凈值增長率。相比之下,229只債券型開放式基金則取得了高達5.41%的平均凈值增長率。其中,長盛同禧信用增利C和長盛同禧信用增利A復權單位凈值分別下跌了1.70%和1.20%,成為了僅有的凈值出現下跌的產品。229只產品中,僅有5只跑輸了大盤。除此之外,萬家添利分級取得了13.8%的凈值增長,暫列第一,天冶穩健雙盈、工銀瑞信添頤A、南方廣利回報AB、南方多利增強A等7只基金的凈值增長率也均超過了10%。
  除了債基之外,貨幣基金今年上半年也表現卓越。Wind統計數據顯示,79只貨幣基金的平均凈值增長到了2.14%,折算年收益率超過了4%。
  然而,同債基和貨幣基金的表現相比,QDII類產品今年上半年卻遭遇了沉重打擊,成為了所有基金類別中唯一整體虧損的產品。Wind統計數據顯示,在51只QDII產品中,有28只今年以來的凈值增長為負,51只產品的平均凈值增長率則為1.78%。其中,華寶興業標普油氣、信誠全球商品主題、諾安油氣能源、招商全球資源和銀華抗通脹主題的復權單位凈值下跌幅度分別達到了16.1%、14.0%、13.6%、11.5%和8.8%。而凈值增幅在5%以上的產品則僅有兩只,為國泰納斯達克100和廣發亞太精選,分別為10.2%和5.3%。

  小基金公司現發行空白

  Wind統計數據顯示,截至目前,公募基金的總數量達到了1025只,總份額則為2.8萬億份,資產凈值則在2.37萬億元左右,其中,開放式基金的總數量達到了984只,占比為96%。2012年上半年共有106只新基金成立,發行總份額達到了2317.69億份。
  其中,新成立股票型基金54只,發行總份額888.24億份;混合型基金5只,發行份額32.12億份;債券型基金24只,發行總份額521.41億份;貨幣市場基金7只,發行總份額則為718.34億份;另外還有保本型基金和封閉式基金若干?偟膩砜,2012年上半年,公募基金產品的數量增加了106只,超過了1000只的大關,基金的總資產規模則增加了2000億元左右。
  從基金公司的情況來看,則出現了明顯的分化。2012年上半年,華安基金一共新成立了5只產品,包括3只短期理財基金、一只QDII和一只指數分級基金。嘉實基金、博時基金、國泰基金成立了4只新基金,易方達等多家基金公司則成立了3只新產品。
  但與此同時,也有多家基金公司2012年上半年沒有任何新產品發行。Wind統計數據顯示,剔除2012年新成立的基金公司后,有13家基金公司今年上半年沒有發行新產品。這些基金公司中,除去華夏基金外,均為小型基金公司。
  一位基金評價業人士告訴記者,現在,在新產品的審核上,有關監管部門要求基金公司同托管行在上報產品時就已經談妥。目前銀行渠道仍然是基金發行最為主要的渠道,因此目前在一些銷售能力比較強的銀行和券商渠道上,新基金發行的檔期競爭非常激烈,這使得一些議價能力比較低的中小型基金公司的新產品發行受到了渠道的極大制約。

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