依托于網絡技術的互聯網金融在推進金融體系運行效率上存在巨大作用，并不斷顯示出強大生命力。當前全社會包容我國互聯網金融發展，支持互聯網金融創新，是實現我國金融體系帕累托改進的重要路徑。

　　余額寶的誕生及其巨大“吸金”能力，不僅改變了金融市場的資金格局，抬升了金融體系的資金來源成本，而且最重要的是顯示出互聯網金融的系統性影響力，并給銀行體系帶來前所未有的沖擊與壓力。之所以會這樣，是因為余額寶堅持了“普惠”和“方便”的原則，迎合了絕大多數網民的財務特征以及資金運用習慣，而這些金融需求在傳統金融領域內被選擇性忽視。

　　類余額寶互聯網金融產品的不斷出現給銀行體系形成強大的經營壓力，但這并不是互聯網金融本身的問題，即使沒有互聯網金融的存在，利率市場化推進也將提升金融機構資金來源成本。目前金融市場上高達10萬億元理財產品的高收益率，也給實體經濟融資形成巨大壓力。而類余額寶之所以能獲得較高收益率，是資金價格長期被壓抑的結果，所謂超額收益其實就是活期存款向同業存款轉化所獲得的利差收入。根據貨幣銀行學理論，資金使用權的讓渡是以到期償還本息為代價。目前，同業存款利率已經完全市場化，同業存款高收益率是資金市場競爭的結果，也是存款利率管制的深刻反應。

　　對中小企業、弱勢群體的金融支持不足，是全世界的共性問題。在嚴重的信息不對稱以及中小企業、弱勢群體的高經營風險環境下，“收益覆蓋風險”是全球公認的小額信貸基本經營法則，對中小企業要求較高的貸款利率也無可厚非。過去幾年，在貨幣當局和監管部門的信貸政策指導下，我國小微企業信貸、涉農信貸增長超過各項貸款平均增速。在承認這一事實前提下，也應該看到，由于社會資金向房地產領域過度聚集造成部分實體經濟部門“失血”的問題也相當嚴重，這也是當前實體經濟融資成本居高不下的重要原因之一。不僅如此，為追求額外收益，金融機構過度擴張同業業務和表外業務，使得其資金鏈條高度繃緊，不得不以較高收益獲取同業存款資金，但即使這樣，商業銀行仍有利可圖。而互聯網金融發展有可能會改變這一切。

　　互聯網金融發展可以提高我國金融市場的運行效率，它產生的整體收益是正數，所經它是一種帕累托改進。從某種意義上說，互聯網金融倒逼金融機構提升利率定價能力。利率市場化能否順利推進，受金融機構利率定價能力制約。余額寶的沖擊明顯抬升金融機構資金來源成本，將促使金融機構加快利率定價能力建設。不僅如此，以P2P、眾籌為代表的互聯網融資模式，與互聯網社會下的小額融資、創業融資特點相適應，符合當前中央要求創新驅動經濟發展的基本要求。此外，互聯網金融經營成本極低，具備強大的成本優勢。2005年以前，網絡銷售商品在我國還是新鮮事物，但如今網絡銷售以每年超過40%以上的速度增長，已對傳統商業形成相當程度的替代�？疾祀娮由虅盏陌l展過程，有理由充分預期互聯網金融可能也會有這樣的一天。此外，互聯網金融可以充分運用大數據下的數據分析成果，提高金融服務產品服務人群的針對性，提升金融風險管理能力，對傳統金融業的發展也存在巨大促進作用。

　　當然，在肯定互聯網金融發展積極意義的同時，也需要主動面對可能帶來的風險與問題。無論從哪個角度分析，技術風險始終是互聯網金融發展必須面對的主要問題之一。網絡運行環境安全，交易記錄合理保存，抵御惡意攻擊，防止病毒侵害、客戶資料與交易信息等隱私保護等等，都是互聯網金融發展不能不認真面對的重大問題。此外，互聯網金融的身份識別問題，也開始到了需要正視與解決的時候。應該看到，互聯網虛擬化的運行特征，與傳統金融業務身份識別的最基本要求存在沖突。所有金融交易以及相應的法律法規都是以身份識別為基礎，這在處理互聯網金融業務糾紛上存在很大障礙，舉證上也存在一系列困難。還有，互聯網金融欺詐的可能性也不低。過去部分P2P平臺關閉以及負責人跑路的事情時有發生。在打擊網絡欺詐上，政府相關管理部門應該有所作為。至于互聯網金融對傳統金融的顛覆性影響以及對金融調控和監管體制的影響，需要及早深入研究。這是因為沒有人可以從過去經驗推測未來我國互聯網金融發展的前景。

　　但不管怎樣，全社會應該對互聯網金融發展抱有一顆寬容的心�；蛟S與網絡銷售那樣，未來互聯網金融發展將真正改變人類社會的運行面貌和軌跡。