進入4月份，銀行業陸續發布今年一季報。在延續去年年末凈利增速回落的同時，更讓銀行揪心的存款增速也出現了大面積回落。那么，問題來了：錢都去哪兒了?

　　錢都到哪里去了?不是股市，就是樓市。而樓市不景氣，那么肯定就是股市。對于銀行來說，存款減少，即使巧婦也難為無米之炊。對于實體經濟來說，那就更加難以得到融資貸款了。如何破解這個發展難題?從宏觀層面上來講，中央政府就要通過一定的政策渠道改革來化解。

　　一是改革，進行迂回式的改革。如果銀行不改革，就無法改變現狀。

　　二是企業融資的重點應該轉向國際市場，特別要利用歐洲寬松的金融環境，通過低利率財團借款，轉化為一種跨境式國內中長期投資貸款。正如福建自貿區的一名企業負責人告訴李克強總理說，通過這里從國外銀行借款的成本僅為4%，低于央行基準貸款利率1.35個百分點。

　　三是因為當前銀行基礎變量派生少，所以理財產品市場要得到進一步規范、整頓、擠壓，不可大搞特搞。正如業內人士坦言，盡管銀行理財產品的預期收益率下行是大趨勢，但現在銀行理財的收益率也因牛市吸引著太多資金而不敢有所下降。

　　從微觀層面來講，要抓好實體經濟、銀行變革以及股市三方面的工作。

　　一是首先抓好實體經濟，關鍵要理順儲蓄、消費與投資之間關系。作為個人來講，可能儲蓄多一點;作為企業來講，投資多一點;作為政府來講，可能公共消費支出多一點。然而，當前的事實表明恰恰相反，因為真實的情況是個人投資多一點，公共消費少了一點，而企業要的資金更有限，所以造成融資難、融資貴問題一直得不到很好的解決。

　　二是努力抓好銀行系統創新與全面深化改革，要利用金融杠桿，盤活資產，彰顯服務金融效率，從而優化現金流，充分發揮巨大的經濟效益。理順這種儲蓄、消費以及投資之間的關系，尤其要發揮銀行之間的協調、緩沖作用。如果銀行方面只顧自己生存與發展，而不顧企業與居民方面安居樂業，那么這種有限資金再分配、流通就會受到限制，達不到原來預想的效果，即使改革，也是步履維艱，今日不知明日。在這種大背景下，銀行方面改革要有一個大金融的發展戰略規劃。如果還是搞那些蠅頭小利，陷入行業調整周期當中，那就不能進行全面轉型升級，找到自己出路。從這方面來說，方向最重要，要迎難而上。

　　三是對于股市，一方面要發新股，而另一方面要退老股，不能只進不退。近來股市一直上漲，行情不減當年。為什么會這樣呢?因為大家經過了這么多，終于明白一個道理，那就是股市發展也要“放水養魚”。如果一味地抽水、水少了、大幅減少資本注入，那么中國資本市場的“魚”怎么長大呢?怎么養肥養好?

　　因而，錢都去哪兒了?不是簡單的問題，而是一個宏大的經濟問題。這個問題的關鍵不僅僅是怎么用、怎么花，而是要用對，要效率優先。